开元体育

　　国金证券股份有限公司张杨桓,尹新悦近期对顾家家居进行研究并发布了研究报告《Q2利润表现优异，H2收入增长加速可期》，本报告对顾家家居给出买入评级，当前股价为41.64元。

　　2Q 内销预计显著改善， 外销下滑幅度收窄： 分区域看， 22 年 H1 公司内销/外销分别同比+2.7%/-5.8%至 52.4/34.5 亿元， 其中 2Q 内销方面，公司依托大店+定制渠道快速开拓叠加相关品类产品持续迭代优化，公司 2Q 内销收入增长预计已超 20%，公司“一体两翼”新战略的效果逐步显现。 外销方面开元体育，海外去库接近尾声家具，预计 2Q公司外销收入下滑幅度略有收窄， 剔除玺宝影响后预计已与去年同期持平。分品类看， 23H1 沙发/床类/定制家具收入分别同比-8.1%/+11.2%/+11.0%至 43.3/19.2/3.9 亿元， 整体来看，预计功能沙发、床垫、定制三大高潜品类仍是公司增长的主要驱动力。

　　新战略指明内贸发展方向， H2 外贸有望重拾增长： 内贸方面，公司已确立“一体两翼、双核发展”的新战略，一体化整家业务持续突破，一方面， 制定大店和定制渠道“双百计划”，并且整装渠道加速开拓，另一方面，产品矩阵越发完善，加速匹配整家发展。整体来看，内贸后续增长路径越发清晰。外贸方面，依托工厂布局优势叠加跨境电商业务加速开拓，公司外贸业务在海外去库接近尾声的情况下， H2 有望重拾优异增长。

　　证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，天风证券尉鹏洁研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达91.02%家具，其预测2023年度归属净利润为盈利20.99亿，根据现价换算的预测PE为16.3。

　　该股最近90天内共有17家机构给出评级，买入评级13家，增持评级4家；过去90天内机构目标均价为51.68。

　　以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。开元体育开元体育